Pagrindiniai „Project Guardian“ komponentai
Tokenizavimas reiškia skaitmeninio turto atvaizdavimo procesą naudojant išmaniąją sutartį blokų grandinėje. Šis procesas leidžia keistis didelės vertės realaus pasaulio turtu per lygiavertes skaitmenines platformas. Tokenizacijos taikymas naudojant išmaniąsias sutartis sudaro decentralizuotų finansų (DeFi) kaip paslaugos pagrindą. Šių operacijų vykdymas blokų grandinėje yra savarankiškas, nereikalaujantis jokių tarpininkų. Tikslas – padidinti finansų rinkų efektyvumą, įperkamumą ir prieinamumą, taip didinant likvidumą ir skatinant ekonominę įtrauktį.
Projekto „Guardian“ tikslas – ištirti turto ženklinimo ir „DeFi“ taikomųjų programų naudojimo galimybes, taip pat spręsti susijusias rizikas finansiniam stabilumui ir vientisumui. Projekte pagrindinis dėmesys skiriamas keturioms pagrindinėms sritims: atviriems ir sąveikiems tinklams, patikimiems inkarams, turto ženklinimui ir institucinio lygio DeFi protokolams.
MAS išnagrinės viešųjų blokų grandinių naudojimą kuriant atvirus, sąveikius tinklus, palengvinančius prekybą skaitmeniniu turtu įvairiose platformose ir likvidumo fonduose. Ši sąveika taip pat bus integruota su esama finansine infrastruktūra. Skatindama atvirus tinklus, „Project Guardian“ siekia sumažinti sienomis aptvertų sodų, ribojančių prieigą prie skaitmeninių mainų ir privačių rinkų, kūrimą. Patikimieji inkarai, veikiantys reguliuojamose finansų institucijose, suteiks patikimą aplinką DeFi protokolams vykdyti, patvirtindami ir paskirstydami dalyviams kredencialus.
Turto tokenizavimas leidžia įstaigoms pateikti vertybinius popierius kaip skaitmeninį turtą, o indėlius su žetonais naudoti viešose blokų grandinėse. „Project Guardian“ sieks tobulinti dabartinius žetonų standartus, įtraukdama pasitikėjimo prieraišų kredencialus ir užtikrindama, kad turtu paremti žetonai būtų suderinami su skaitmeniniais ištekliais DeFi protokoluose. Projekte taip pat bus tiriama, kaip reguliavimo sistemos gali būti taikomos institucinio lygio DeFi protokolams, siekiant sumažinti veiklos riziką ir poveikį rinkai. Be to, įgyvendinant projektą bus tiriamos išmaniųjų sutarčių audito galimybės, siekiant nustatyti galimus kodo pažeidžiamumus.
Viena iš pirmųjų Project Guardian iniciatyvų – ištirti DeFi pritaikymą didmeninėse finansavimo rinkose. MAS planuoja ištirti, kaip leistinas tokenizuotų indėlių ir obligacijų likvidumo fondas gali padėti užtikrinti skolinimąsi ir skolinimą viešajame blokų grandinės tinkle, naudojant išmaniąsias sutartis.
MAS taip pat yra atvira kitoms pramonės iniciatyvoms, kurios atitinka keturias pagrindines „Project Guardian“ interesų sritis. Institucija pakvietė pramonės atstovus teikti pasiūlymus Reguliavimo smėlio dėžei dėl gyvų eksperimentų. Pasak MAS vyriausiojo finansų technologijų pareigūno p. Sopnendu Mohanty, MAS nori palaikyti skaitmeninių išteklių ekosistemos naujoves. Tarnyba vertins galimas naujų technologijų galimybes ir riziką, nagrinės jų poveikį vartotojams, investuotojams ir platesnei finansų sistemai. „Project Guardian“ įžvalgos bus naudojamos siekiant informuoti apie reguliavimo politiką, kuriant sistemą, kuri maksimaliai padidins „DeFi“ naudą ir sumažins jos riziką.
MAS bendradarbiavimas su Project Guardian
Project Guardian vadovauja Marketnode, JPMorgan ir DBS. Tiek DBS, tiek JPMorgan turi didelę patirtį integruojant skaitmeninį turtą ir „blockchain“ technologiją į didmeninę bankininkystę. Pavyzdžiui, DBS išleido 11.3 mln. USD skaitmeninių obligacijų, siūlydama saugumo žetoną (STO). Kita vertus, JPMorgan valdo Onyx Digital Assets tinklą, kuriame žetonų prekyba fiksuotų pajamų rinkoje nuo jo įkūrimo 300 m. pasiekė daugiau nei 2020 mlrd. USD. Pasak Han Kwee Juan, DBS grupės strategijos ir planavimo skyriaus vadovo, šios pradinės pastangos DeFi yra būtinos siekiant užtikrinti Singapūro konkurencingumą ir išlaikyti jo, kaip pasaulinio finansinio centro, statusą.
Umanas Farooqas, „Onyx by JP Morgan“ generalinis direktorius, pabrėžia, kad „JPMorgan“ bendradarbiavimas su MAS leis sukurti novatoriškus produktus ir ženklintus indėlius viešoje blokų grandinėje, o tai žymi reikšmingą etapą Singapūrui. Martinas Pickrodtas, „Marketnode“ generalinis direktorius, pabrėžia, kad bendradarbiaujant su MAS, DBS ir JPMorgan siekiama išspręsti esamas rinkos problemas, panaudojant turto ženklinimo ir DeFi protokolų privalumus.
